橡树资本管理

霍华德·马克斯

报告期

Q2 2026

组合日期

2026年6月30日

持股数

49

市值

$3.8B

持仓价值趋势

Q3 2024

Q4 2024

Q1 2025

Q2 2025

Q3 2025

Q4 2025

Q1 2026

Q2 2026

前五大持仓

1

$TRMD

TORM plc

7.3%

占比

2

$EXE

Expand Energy Corporation

6.6%

占比

3

$GTX

Garrett Motion Inc.

3.8%

占比

4

$AU

AngloGold Ashanti plc

3.6%

占比

5

$INDV

Indivior Pharmaceuticals, Inc.

3.5%

占比

历史持仓

SymbolQ2 2026Q1 2026Q4 2025Q3 2025
TRMD7.3%10.7%7.5%12.9%
EXE6.6%9.2%8.0%8.3%
GTX3.8%4.2%4.2%6.7%
AU3.6%5.0%4.7%4.5%
INDV3.5%-3.6%-
TDS2.7%2.9%2.1%2.2%
VNOM2.2%2.8%3.5%3.7%
CORZ1.8%2.2%1.7%1.8%
TLN1.8%-1.8%1.9%
B1.6%1.7%1.8%1.7%

披露后主要贡献者

披露价至今涨跌幅，按组合贡献排序

CBL+71.96%
TRMD+20.43%
AU+42.34%
NOK+56.91%
EXE+5.35%

披露后主要拖累者

披露价至今涨跌幅，按组合贡献排序

GTX-27.13%
CORZ-28.14%
TDS-6.21%
INDV-7.92%
LBTYA-6.42%

行业分析

能源32.1%
Others12.8%
材料12.6%
公用事业4.5%
金融7.5%
医疗保健2.0%
科技5.9%
工业2.2%

交易摘要

1

$INDV

3.5%

2

$SE

0.8%

3

$VSAT

0.8%

4

$MMYT

0.7%

5

$MATW

0.7%

6

$SHAZ

0.3%

7

$QMCO

0.3%

8

$SGRY

0.2%

9

$MINE

0.1%

10

$BMM

0.1%

12

$SVC

0.1%

13

$NNBR

0.0%

全部持仓

1

$TRMD

7.3%

2

$EXE

6.6%

3

$GTX

3.8%

4

$AU

3.6%

5

$INDV

3.5%

6

$TDS

2.7%

7

$VNOM

2.2%

8

$CORZ

1.8%

9

$TLN

1.8%

10

$B

1.6%

11

$ITUB

1.4%

12

$LBTYA

1.4%

13

$OCSL

1.3%

14

$FCX

1.1%

15

$AERO

1.0%

16

$KRC

1.0%

17

$SE

0.8%

18

$LILAK

0.8%

19

$BLCO

0.8%

20

$VSAT

0.8%

21

$MMYT

0.7%

22

$MATW

0.7%

23

$XP

0.7%

24

$YPF

0.6%

25

$TAC

0.6%

26

$RWAY

0.6%

27

$ERJ

0.4%

28

$AD

0.3%

29

$KRSP

0.3%

30

$SHAZ

0.3%

31

$TX

0.3%

32

$QMCO

0.3%

33

$SMPL

0.2%

34

$SGRY

0.2%

35

$MINE

0.1%

36

$BMM

0.1%

37

$SMRT

0.1%

38

$MX

0.1%

39

$LILA

0.1%

40

$BATL

0.1%

42

$SVC

0.1%

43

$BTAI

0.0%

44

$NNBR

0.0%

45

$TEO

0.0%

46

$CX

0.0%

47

$STKL

0.0%

48

$ALVO

0.0%