研究报告

考斯威资本管理 Q1 2026 机构持仓、调仓活动与组合结构分析报告

查看考斯威资本管理在 Q1 2026 的公开 13F 研究摘要，基于美国证券交易委员会（SEC）公开申报文件，并经 13F Hub 数据交叉核验，涵盖持仓事实、季度活动、数据来源、披露延迟、截止日期与方法说明，同时标注报告局限、更正机制与研究风险，便于独立核对和引用。

Q1 2026 数据截止日：2026-03-31 阅读完整公开报告

考斯威资本管理

莎拉·凯特勒

报告期

Q2 2026

组合日期

2026年6月30日

持股数

120

市值

$8.0B

持仓价值趋势

Q3 2024

Q4 2024

Q1 2025

Q2 2025

Q3 2025

Q4 2025

Q1 2026

Q2 2026

前五大持仓

$AZN

阿斯利康

19.0%

占比

增持 26.08%

$DB

Deutsche Bank Aktiengesellschaft

10.8%

占比

增持 17.61%

$SW

Smurfit Westrock Plc

7.5%

占比

减持 3.39%

$CP

Canadian Pacific Kansas City Limited

6.3%

占比

减持 23.67%

$TSM

台积电

2.8%

占比

增持 4.64%

历史持仓

Symbol	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025
AZN	19.0%	17.7%	-	-
DB	10.8%	8.9%	7.6%	8.2%
SW	7.5%	7.6%	10.2%	4.2%
CP	6.3%	8.5%	12.8%	13.3%
TSM	2.8%	2.1%	2.1%	1.9%
ALK	1.8%	-	-	-
CARR	1.7%	1.4%	-	-
LYV	1.4%	-	-	-
MRK	1.3%	1.3%	1.5%	-
META	1.2%	-	-	-

披露后主要贡献者

披露价至今涨跌幅，按组合贡献排序

CCL+33.13%

DB+10.93%

SW+4.17%

CP+9.42%

SAP+40.87%

披露后主要拖累者

披露价至今涨跌幅，按组合贡献排序

AZN-12.12%

TSM-12.89%

WHR-36.68%

CARR-18.00%

ALK-23.03%

行业分析

Others24.8%

材料2.4%

金融22.4%

医疗保健7.7%

科技6.8%

工业15.2%

房地产1.3%

日常消费2.2%

全部持仓

$AZN

19.0%

增持 26.08%

$DB

10.8%

增持 17.61%

$SW

7.5%

减持 3.39%

$CP

6.3%

减持 23.67%

$TSM

2.8%

增持 4.64%

$ALK

1.8%

增持 27.21%

$CARR

1.7%

增持 3.60%

$LYV

1.4%

增持 34.17%

$MRK

1.3%

增持 11.79%

$META

1.2%

增持 39.13%

$GOOG

1.2%

减持 6.25%

$BCS

1.2%

减持 2.41%

$BAP

1.1%

增持 4.21%

$SAP

1.1%

增持 38.11%

$BABA

1.0%

减持 6.91%

$AXS

1.0%

增持 5.39%

$EG

1.0%

增持 1.08%

$IR

0.9%

增持 65.11%

$PHG

0.9%

增持 24.66%

$NVO

0.9%

增持 42.87%

$JLL

0.8%

增持 33.27%

$CFG

0.8%

增持 2.72%

$NTES

0.8%

新建仓

$DEO

0.8%

增持 34.92%

$ZBH

0.7%

减持 2.39%

$BA

0.7%

减持 0.28%

0.7%

减持 27.73%

$NWG

0.7%

增持 16.70%

$BIIB

0.7%

减持 0.89%

$GFI

0.6%

增持 4.84%

$ADI

0.6%

减持 29.62%

$RELX

0.6%

减持 23.59%

$AU

0.6%

减持 23.45%

$ING

0.6%

增持 9.95%

$BAH

0.6%

减持 0.87%

$TXN

0.5%

减持 19.26%

$NGG

0.5%

增持 9.56%

$DTE

0.5%

减持 0.46%

$PFE

0.5%

增持 0.13%

$PBR.A

0.5%

增持 107.04%

$PUK

0.5%

增持 27.86%

$SNN

0.5%

增持 64.21%

$TAL

0.4%

增持 18.60%

$ETF-SMIN

0.4%

增持 15.09%

$UNH

0.4%

增持 21.68%

$DIS

0.4%

减持 35.59%

$SNY

0.4%

减持 24.47%

$BTI

0.4%

增持 9.40%

$SMFG

0.4%

增持 9.89%

$VIST

0.3%

增持 126.91%