范艾克投資

一、机构概览

根据最新披露的 13F 持仓报告，截至 2026 年 3 月 31 日，全球知名资产管理机构 Jan van Eck - VanEck（范艾克投资） 展现出了极其稳健且极具特色的投资布局。作为一家以主题投资和硬资产分析著称的资深机构，范艾克投资在本季度的持仓总市值达到了 1326.04 亿美元。与过往数据相比，该机构的资产管理规模（AUM）呈现出持续扩张的态势，这不仅反映了其存量资产在市场波动中的增值能力，也暗示了市场资金对其特定投资逻辑的认可。

在持仓结构上，范艾克投资目前共持有 1382 只股票。从这一庞大的持股数量可以看出，该机构采取了“核心高度聚焦、外围广泛分散”的投资策略。尽管持股总数超过千只，展现出极强的风险平滑能力和对全球细分行业的广泛覆盖，但其前十大重仓股的合计权重依然保持在较高水平，体现了机构在关键赛道上的高置信度押注。

综合画像来看，范艾克投资在本季度的表现可以概括为：在深耕人工智能（AI）半导体硬件增长红利的同时，通过大规模配置贵金属矿业资源构建了坚实的宏观对冲防线。 这种“进攻性科技+防御性资源”的杠铃式组合，使其在面对宏观经济不确定性时，既能捕捉科技革命带来的超额收益，又能有效抵御通胀或系统性风险。这种策略并非简单的分散，而是基于对产业周期和宏观周期的深刻洞察，呈现出一种“左手硬核科技，右手稀缺资源”的独特投资心理画像。在规模稳健扩张的背景下，范艾克投资依然保持着敏锐的调仓嗅觉，通过对核心标的的精准加减仓，不断优化组合的风险收益比。