研究报告

加州公务员退休基金 Q4 2025 机构持仓、调仓活动与组合结构分析报告

查看 加州公务员退休基金 在 Q4 2025 的公开 13F 研究摘要，基于美国证券交易委员会（SEC）公开申报文件，并经 13F Hub 数据交叉核验，涵盖持仓事实、季度活动、数据来源、披露延迟、截止日期与方法说明，同时标注报告局限、更正机制与研究风险，便于独立核对和引用。

Q4 2025 数据截止日：2025-12-31 阅读完整公开报告

加州公务员退休基金

养老金

报告期

Q2 2026

组合日期

2026年6月30日

持股数

1,059

市值

$177.4B

持仓价值趋势

Q3 2024

Q4 2024

Q1 2025

Q2 2025

Q3 2025

Q4 2025

Q1 2026

Q2 2026

前五大持仓

1

$ETF-VOO

Vanguard S&P 500 ETF

11.9%

占比

2

$ETF-IVV

iShares Core S&P 500 ETF

6.4%

占比

3

$NVDA

英伟达

5.2%

占比

4

$AAPL

苹果

4.8%

占比

5

$MSFT

微软

3.3%

占比

历史持仓

SymbolQ2 2026Q1 2026Q4 2025Q3 2025
ETF-VOO11.9%12.4%11.3%9.5%
ETF-IVV6.4%---
NVDA5.2%7.3%8.1%7.4%
AAPL4.8%5.9%5.7%5.4%
MSFT3.3%5.0%5.8%6.0%
AVGO2.7%2.5%2.7%2.3%
AMZN2.5%2.8%2.6%2.5%
GOOGL2.4%2.6%2.8%2.0%
GOOG1.9%1.8%2.2%1.6%
MU1.6%---

披露后主要贡献者

披露价至今涨跌幅，按组合贡献排序

MSFT+28.99%
NVDA+8.38%
ETF-VOO+2.07%
AMZN+9.13%
AVGO-3.63%

披露后主要拖累者

披露价至今涨跌幅，按组合贡献排序

MU-15.59%
KLAC-38.40%
TSLA-17.94%
LRCX-28.34%
AMAT-31.37%

行业分析

能源3.0%
Others2.0%
公用事业2.1%
金融11.6%
医疗保健8.7%
科技38.7%
工业9.2%
房地产2.1%

交易摘要

1

$BRK.B

0.7%

2

$HONA

0.1%

3

$FDXF

0.0%

4

$NLY

0.0%

5

$BMNR

0.0%

6

$PRAX

0.0%

7

$OCTV

0.0%

全部持仓

1

$ETF-VOO

11.9%

2

$ETF-IVV

6.4%

3

$NVDA

5.2%

4

$AAPL

4.8%

5

$MSFT

3.3%

6

$AVGO

2.7%

7

$AMZN

2.5%

8

$GOOGL

2.4%

9

$GOOG

1.9%

10

$MU

1.6%

11

$META

1.6%

12

$TSLA

1.3%

13

$ETF-JPHY

1.1%

14

$JPM

1.0%

15

$AMD

1.0%

16

$KLAC

1.0%

17

$LLY

1.0%

18

$LRCX

0.9%

19

$AMAT

0.9%

20

$BRK.B

0.7%

21

$JNJ

0.7%

22

$INTC

0.7%

23

$WMT

0.7%

24

$XOM

0.6%

25

$V

0.6%

26

$CAT

0.6%

27

$MA

0.6%

28

$COST

0.5%

29

$BAC

0.5%

30

$ABBV

0.5%

31

$CSCO

0.5%

32

$UNH

0.5%

33

$C

0.5%

34

$PG

0.4%

35

$GE

0.4%

36

$SNDK

0.4%

37

$KO

0.4%

38

$MRK

0.4%

39

$GS

0.4%

40

$STX

0.4%

41

$HD

0.4%

42

$GEV

0.4%

43

$CVX

0.3%

44

$WFC

0.3%

45

$MRVL

0.3%

46

$NFLX

0.3%

47

$PLTR

0.3%

48

$AMGN

0.3%

49

$VZ

0.3%

50

$WDC

0.3%